Qué estadísticas debes conocer antes de entrar en Bolsa

Las estadísticas más relevantes

Existen una amplia variedad de estadísticas relacionadas con la propia bolsa, las empresas y las acciones. Se trata de una información financiera que, para quien no sea un iniciado, no tiene mayor significado. Tan solo son números y porcentajes que dicen poco, pero que encierran un gran valor, ya que hablan de la salud de una compañía, por ejemplo.

Rendimientos históricos

Una de las estadísticas más relevantes de la Bolsa es el rendimiento que ha ofrecido a lo largo de la historia. En sí no te dará pistas para operar, pero te informa de un hecho: la renta variable es la mejor opción. No existe otra opción si aspiras a conseguir los mejores resultados posibles, un detalle muy importante que no debes pasar por alto.

Para que te hagas una idea, esta es la rentabilidad anualizada de cuatro tipos de inversión de los que se tienen datos desde 1800:

• Renta variable: 6,9 % de rentabilidad.
• Renta fija: 3,6 %.
• Oro: 0,64 %.
• Efectivo en dólares: -1,4 %, algo que se debe a la inflación.

Pese al riesgo inherente a la inversión en la bolsa, se ha mostrado como la opción más rentable en los últimos 200 años. Y este solo es el dato del crecimiento medio para el caso estadounidense. En cuanto al Ibex 35, su rentabilidad anual desde su creación hace 30 años es de entre el 4 % y el 7,95 %.

El PER

Cuando vas a evaluar si una empresa es más barata que otra, el PER (price-to-earnings ratio o ratio precio-beneficio) es uno de los indicadores clave. Su función es la de mostrar el número de veces que el beneficio está contenido en el precio de una acción. Si el múltiplo es alto, la valoración es elevada o cara y si es bajo, puedes estar frente a una ganga. Además, cabe la posibilidad de utilizarlo para comparar entre dos compañías.

Para saber si las acciones de una empresa están caras o no con el PER, lo normal es tomar como referencia las 15 veces. No pienses que es una cifra aleatoria, pues se trata del promedio al que cotiza la Bolsa. Y si quieres calcularlo, solo tienes que conocer dos datos: los beneficios por acción (BPA) y el precio de la acción. Esta es la fórmula:

• PER = precio por acción / beneficios por acción.

Beneficios por acción

Los beneficios por acción son otra estadística o indicador relevante y es muy sencillo de entender. Es el resultado de dividir los beneficios netos que ha obtenido una empresa por el número de acciones que posee en un momento determinado. La información que te ofrece es importante para evaluar la rentabilidad de la compañía y conseguir otras métricas, como el propio PER.

En términos generales, lo ideal es que el BPA sea alto y que crezca cada año, otro dato importante. Además, manejar esta estadística es más sencillo que la del beneficio neto de la empresa. La razón reside en que es más práctico porque los números son pequeños. En vez de revisar millones o miles de millones, solo compruebas que el resultado es de 2,5 o 13,3, por poner dos ejemplos.

Tasa de crecimiento

La estadística indica la velocidad a la que los beneficios o ingresos de una empresa están creciendo. La tasa se expresa en un porcentaje y te ayuda evaluar tanto el rendimiento como la salud financiera. También sirve para proyectar el crecimiento futuro, lo que tendrá un efecto en tus decisiones. En función de tu estrategia, buscarás unos valores más o menos altos.

Por ejemplo, si vas a invertir en dividendos, lo suyo es buscar empresa con crecimientos estables o bajos. Esto quiere decir que la compañía será capaz de repartir sus beneficios todos los años sin problema, al tiempo que aumenta su cantidad.

Rentabilidad por dividendo

Es otra de las estadísticas interesantes, aunque depende de la estrategia que vas a seguir. Su función es la de indicar la rentabilidad de la porción del beneficio que la empresa paga a sus accionistas. A la hora de calcularlo, tienes que utilizar la siguiente fórmula:

• Rentabilidad por dividendo = dividendo por acción / precio de la acción x 100

Así obtienes un porcentaje que, una vez más, ayuda a la toma de decisiones. Para que te hagas una idea, se recomienda invertir en empresas con rentabilidades por dividendo del 3 % o más.

Estas son algunas de las estadísticas que tienes que conocer de la bolsa antes de entrar, aunque te queda mucho camino por recorrer. En Ruralvía te queremos ayudar con Atrévete a Invertir, una serie de contenidos que te ayudarán a aprender. ¡No te los pierdas!