Stablecoins: ¿qué son y cómo se utilizan?

  Por mucho tiempo, la volatilidad del precio fue un problema importante en el mundo de las criptomonedas para los inversionistas y usuarios comunes. Sin embargo, una clase de criptomonedas surgió para abordar esta problemática: las stablecoins. En este artículo exploramos las ventajas y riesgos que tienen, para que los inversores puedan tomar decisiones informadas antes de invertir en ellas.

¿Qué son las stablecoins?

Las stablecoins son un tipo de criptomoneda que está diseñada para tener una estabilidad en su valor, a diferencia de otras criptomonedas que son altamente volátiles. Por ello, para lograr esta estabilidad, están respaldadas por activos físicos, como el dólar estadounidense o el euro. Este tipo de criptomoneda está diseñada para ser una alternativa al dinero fiduciario tradicional. Si bien todavía no son tan populares como el dinero fiduciario, su uso está en constante crecimiento. Una de las razones es que las stablecoins ofrecen una mayor seguridad y rapidez en las transacciones en comparación con el dinero tradicional. Además, son utilizadas por diferentes tipos de inversores, desde aquellos que buscan hacer transacciones internacionales hasta los traders que buscan una inversión a largo plazo en un mercado menos volátil que otros tipos de criptomonedas. Sin embargo, las stablecoins tienen sus riesgos y es importante considerarlos antes de invertir en ellas. Uno de los principales es la posibilidad de que el activo subyacente que respalda la stablecoin pierda valor, lo que afectaría negativamente el valor de la criptomoneda. Del mismo modo, cabe destacar que al declarar beneficios obtenidos con criptomonedas, incluyendo stablecoins, se deben seguir las leyes y regulaciones fiscales correspondientes de cada país.

Tipos de stablecoins

Existen varios tipos de stablecoins, cada uno con sus propias características y beneficios:

• Stablecoin respaldada por una moneda fiat. Populares porque ofrecen la estabilidad de una moneda fiat, también conocida como moneda fiduciaria, sin tener que lidiar con las limitaciones y parcialidades de los sistemas financieros tradicionales.
• Stablecoin respaldada por una mercancía o una cesta de mercancías. El principal beneficio de este tipo de stablecoin es que su valor está respaldado por bienes tangibles, lo que les otorga un nivel adicional de seguridad que no tienen las criptomonedas respaldadas por fiat.
• Stablecoin respaldadas por una criptomoneda. Estas criptomonedas utilizan otras criptomonedas, como el bitcoin o el ethereum, para respaldar su cotización. Esto ofrece un nivel de flexibilidad que no se encuentra en las otras dos categorías de stablecoins, ya que no están limitadas por la oferta de moneda fiduciaria o por la disponibilidad de mercancías.

⮞ Respaldadas por fiat

Las stablecoins respaldadas por fiat son aquellas que tienen como base la cotización de una moneda oficial, como el dólar, euro o yen, entre otras. Su principal función es ofrecer a los inversores una alternativa para mantener su dinero en una criptomoneda con un valor estable y predecible en el mercado, sin tener que preocuparse por las fluctuaciones que suelen presentarse en las criptomonedas no estables. Estas stablecoins son emitidas por organizaciones que respaldan su cotización con una cantidad determinada de dinero fiat, que se almacena en una reserva para mantener su estabilidad. Cada vez que se emite una stablecoin respaldada por una moneda fiduciaria, se garantiza que existe una cantidad equivalente de la moneda fiduciaria respaldando su valor, lo que permite una negociación más segura. Entre las ventajas de las stablecoins respaldadas por fiat se encuentran la posibilidad de operar de forma más eficiente en el mercado, permitiendo a los inversores y operadores mantener su inversión sin el riesgo de cambios abruptos de precio. Además, también son utilizadas como una herramienta para el comercio internacional, ya que se evita la necesidad de conversión de moneda y la exposición a fluctuaciones en tipo de cambio.

⮞ Respaldadas por materias primas

Las stablecoins respaldadas por materias primas son una variante de criptomonedas que utilizan una reserva de commodities, o materias primas, como garantía. Esto significa que el valor de la stablecoin está respaldado por la cantidad de materias primas que se mantiene en reserva, lo que permite una estabilidad de su cotización en el mercado. La ventaja de utilizar commodities como respaldo es que son activos tangibles que se pueden evaluar y su valor suele ser menos volátil que otras opciones, lo que brinda una mayor confianza en el respaldo de la criptomoneda. Dentro de las stablecoins respaldadas por materias primas, se pueden distinguir dos tipos: las que se respaldan por un solo commodity y las que se respaldan por una canasta de materias primas. En ambos casos, el respaldo de las materias primas se realiza a través de activos financieros respaldados por los commodities, como futuros o contratos de opciones. Estas stablecoins ofrecen una alternativa segura e interesante a los inversores, ya que se pueden utilizar como una forma de protección contra la volatilidad del mercado de criptomonedas y como una forma de inversión en commodities. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el valor de estas criptomonedas está ligado a la oferta y demanda de los commodities subyacentes, lo que puede generar cambios en su valoración.

⮞ Con respaldo criptográfico

Las stablecoins con respaldo criptográfico son aquellas que utilizan los tipos de blockchain para respaldar su valor. Se basan en un algoritmo matemático y una infraestructura descentralizada que garantiza la confianza en la estabilidad de su cotización. A diferencia de las stablecoins respaldadas por materias primas, no necesitan depender de ningún commodity físico para mantener un valor estable en el mercado. Este tipo de stablecoins se crean mediante la emisión de tokens que están vinculados a una criptomoneda o un conjunto de ellas, y su valor se mantiene estable gracias a la monitorización constante de los precios y la oferta y demanda en los mercados de criptomonedas. Una de las principales ventajas de las stablecoins con respaldo criptográfico es su alta seguridad y transparencia, ya que son totalmente auditables y su cadena de bloques es pública y descentralizada. Entre las más conocidas se encuentran Tether, USD Coin, TrueUSD, Gemini Dollar o DAI. <h2> La importancia de las criptomonedas estables en el mundo criptográfico Las stablecoins, o criptomonedas estables, están diseñadas para mantener un valor estable en el tiempo y se pueden respaldar con diferentes activos, como monedas fiduciarias, metales preciosos, dólares estadounidenses, entre otros. En este sentido, su valor está respaldado por una reserva de activos físicos, lo que les permite tener una mayor estabilidad en su precio. Además de ser una opción más segura para aquellos inversores que desean evitar la volatilidad del mercado de criptomonedas, las stablecoins también ofrecen una solución más práctica para aquellos que quieren comerciar con criptomonedas u otras monedas digitales.

⮞ Problemas y desafíos

Como hemos mencionado, las stablecoins han ganado popularidad en el mundo de las criptomonedas gracias a su estabilidad y seguridad. Sin embargo, estas monedas estables también enfrentan varios desafíos y problemas. Uno de ellos es la falta de regulación y supervisión en muchos países, lo que puede generar incertidumbre en los inversores y limitar la adopción de estas monedas en el mercado. Otro problema es la dificultad de mantener la estabilidad del valor de una stablecoin respaldada por activos, ya que el valor de estos activos puede fluctuar y afectar la estabilidad de la moneda estable. Además, la emisión excesiva de stablecoins respaldadas por criptomonedas podría provocar una volatilidad excesiva en el mercado de criptomonedas. Cabe destacar que, la seguridad y la transparencia son un desafío clave en la emisión y el respaldo de stablecoins. Cualquier fallo en la seguridad o falta de transparencia en la implementación de un mecanismo de respaldo podría dañar la confianza de los inversionistas y los usuarios finales en estas monedas estables.